Чи вигідно зберігати гроші на депозиті?

Коли доводиться слухати, що населення не довіряє нашим банкам, завжди є бажання запитати — на підставі яких фактів робляться такі висновки?

Той факт, що в нашій країні простим громадянам доводиться приймати непрості економічні рішення, ніхто не оспорює, і вважати українців такими вже недосвідченими і нетямущими не варто. Як раз у нас народ дуже навіть кмітливий і дуже добре навчився аналізувати економічні події.Чи вигідно зберігати гроші на депозиті?

Банки у нас постійно лають, і це ще раз підтверджує, що люди у нас усвідомлено намагаються розпоряджатися своїми грошима.

Як говориться, якщо лають, значить щось знають. А знають вони наступне — за підсумками першого півріччя 2012 року на банківських рахунках накопичилося 342 млрд. грн вкладів населення. Це майже на 25 млрд. грн більше, ніж на початку року.

Зростання сум депозитів фізичних осіб відбувається частково за рахунок нових вкладів, які українці несуть в банки, але ще більшу роль відіграють суми відсотків реінвестовані до старої сумі депозитів. У середньому близько 78% всіх вкладів населення переоформляє на новий термін. Виходить щось на зразок конвеєра. Отримав відсотки, потримав їх у руках, і знову поклав на депозит, щоб ще підросли. Завжди хочеться більше.

Процентна ставка по банківських депозитах, це головний фактор на який орієнтується українець, коли розміщує гроші на депозит. Така вже в людей звичка. Чим більше, тим краще. Ось і зараз у червні банки почали підвищувати ставки по депозитах до запитання і, як результат, різко зросли вкладення. За червень 2012 року в середньому ставки за гривневими депозитами зросли на 0,4 п.п. У результаті зростання гривневих депозитів до запитання більше, ніж на 3,3 млрд. грн тільки за червень місяць. Незважаючи на те, що спостерігається загальна тенденція зростання ставок по депозитах, ставки по депозитах на 2 роки і більше банки знижують. Банки вже добре зрозуміли, що немає сенсу залучати гроші під високі ставки на тривалий час. Це для нашого ринку незручно й невигідно. Тому середині ставки за гривневими депозитами на термін більше 2 років з початку року зменшилися на 2,6 п.п. Результат на лице, з початку року таких депозитів стало майже на 0,8 млрд. грн менше.

Процентна ставка відіграє головну роль і коли вкладники обирають в якій валюті розміщувати гроші. З початку року загальна сума гривневих депозитів зросла н 18,3 млрд. грн, у той час як доларові депозити тільки на 8,5 млрд. грн або майже 1,06 млрд. дол А ось депозити в євро взагалі зменшилися на 1,9 млрд. грн або 200 млн. євро. Якщо вже згадали євродепозити, то варто сказати, що тут крім низької ставки по депозиту велику роль відіграла і тенденція зниження курсу євро / гривня. В умовах, коли курс євро / долар падає на світовому ринку, тільки особливо стійкі продовжують вкладати гроші в євродепозити. Хоча для валютних спекулянтів євродепозити, це дійсно знахідка. Є реальна можливість заробити або програти на курсі плюс відсоток.

Все ж якщо розглянути ставки по депозитах у гривні та доларах, то факт залишається фактом — з початку року в середньому ставки за депозитами у гривні виросли на 0,6 п.п., а за депозитами в доларах впали на 0,2 п.п . При більш детальному порівнянні помітно, що падіння за доларовими депозитами найбільше було характерно для депозитів на короткі терміни, а ось депозити в доларах на термін рік і більше, небагато, але виросли.

На поточний момент банки націлені, насамперед, на депозити в гривні. Тому і ставки по ним ростуть, і вони готові навіть залучати депозити в гривні до запитання у великих обсягах. У той же момент депозити у валюті менш цікаві, і банки знижують і будуть знижувати ставки по ним. І якщо зараз різниця між ставками за депозитами у гривні та доларах близько 10%, то з часом ця різниця може зрости до 12-14%. Фактично все йде до того, що ставки за валютними депозитами в Україні будуть на рівні західноєвропейських або хоча б як у Росії.

В умовах нашого ринку тримати гроші на депозиті в одній валюті дуже ризиковано. Тому мультивалютний депозитний портфель найбільш популярний у населення варіант розміщення грошей. Відмінності можуть тільки торкатися пропорції гривні і валюти в цьому портфелі.

Гривня в такому портфелі грає роль дохідного локомотива, і збільшення її частки веде до зростання загального доходу портфеля. Тому, якщо інвестор націлений на більш високий дохід, то збільшує частку гривневих вкладів у своєму портфелі з 50% до 60% і навіть 75%. При всьому бажанні євродепозити і депозити в доларах не можуть забезпечити такий же дохід, як гривневі депозити, і про це треба пам’ятати завжди.

У той же момент, частка валютних депозитів відіграє роль стабілізатора і компенсатора можливих втрат у разі девальвації гривні. Але, так як ймовірність девальвації гривні в цьому році невисока, то частка валютних депозитів у депозитному портфелі не може бути великою. Можна, звичайно і 75% грошових коштів тримати на валютних депозитах, але в цьому випадку потрібно собі віддавати звіт, що прибутковість такого портфеля буде нижче, ніж середня прибутковість по ринку. Завжди доводиться чимось жертвувати. Дуже складно отримати високий дохід і не думати про ризики інвестицій.

Залишити коментар